Saturday 3 March 2018

Implicações fiscais de negociação de opções


Tratamento tributário das opções.


5. Valores Mobiliários Municipais 6. Valores Empacotados 7. Contas de Aposentadoria 8. Derivados 9. Contas de Clientes 10. Determinação de Objetivos do Cliente.


13. Regras e regulamentos.


Se uma opção foi exercida, expirou ou ainda está aberta Se a opção está coberta ou descoberta Se a opção representa uma posição curta ou longa. Normalmente, uma opção longa que foi exercida resulta em um ganho ou perda de capital. Um que expirou sem exercício resulta em uma perda de capital do prêmio.


Impostos sobre Negociações de Opção.


Por Jim Woods, editor-chefe, plano de investimento bem sucedido da ETF, Stock Investor & # 039; s Blueprint.


O dia do imposto está ao virar da esquina, e para comerciantes de opções que significa que você deve se familiarizar intimamente com o Anexo D da sua declaração de imposto. Esta é a forma em que você denuncia seus ganhos e perdas de capital para o ano e, se você gosta da maioria dos comerciantes de opções, você terá muitos ganhos e perdas de longo prazo e provavelmente ganhos e perdas a longo prazo para lidar com .


Agora, antes de irmos mais longe, recomendo que qualquer pessoa que negocie opções use um CPA ou profissional de impostos para ajudar a preparar seu retorno. Sim, você pode usar o software de preparação de impostos se você se sentir confiante de que você mantém um bom registro de todas as suas negociações ao longo do ano, mas se surgirem dúvidas sobre uma transação particular, você pode ficar sozinho tentando decifrar a resposta. Com um CPA ou profissional de impostos ao seu lado, a maioria das questões pode ser tratada rápida e facilmente.


Então, como você trata as opções em sua declaração de imposto?


Bem, primeiro importa se você é um titular de opções ou um escritor de opções. Vamos começar por analisar o tratamento e as questões fiscais se você é um detentor de opções.


Impostos para Option Buyes.


Quando você possui opções de colocação ou de chamada, existem essencialmente três coisas que podem acontecer.


Primeiro, suas opções podem expirar sem valor, caso em que a quantia de dinheiro que você pagou pela opção seria uma perda de capital. Se for uma opção de longo prazo por mais de um ano, a perda seria considerada uma perda de capital de longo prazo e não uma perda de curto prazo.


A segunda coisa que pode acontecer é que você pode vender sua opção antes do vencimento, e a diferença entre o preço que você pagou pela opção e o preço pelo qual vendeu é o lucro ou perda que você deve informar sobre seus impostos.


A terceira coisa que pode acontecer é que você pode exercer sua opção de colocação ou chamada.


No caso de puts, você pode exercer a opção vendendo suas ações ao escritor. Nessa situação, você subtrairia o custo da opção de venda do valor da venda e seu ganho ou perda seria curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você mantivesse as ações subjacentes.


Com opções de chamadas, você faz uma chamada comprando o número designado de ações do escritor de opções. Em seguida, adicione o custo da opção de compra ao preço que pagou para o estoque, e é a base do seu custo. Então, quando você vende o estoque, seu ganho ou perda será curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você detém as ações.


Impostos para escritores de opções.


Se você é um escritor de opções, as regras são diferentes, mas também basicamente se enquadram em duas categorias principais.


Primeiro, se você escrever uma opção e essa opção expirar sem exercicio, o pagamento premium que você recebeu se torna um ganho de capital de curto prazo.


Em segundo lugar, se você escrever uma opção de compra ou venda, e essa opção é exercida, as transações são tratadas da seguinte maneira:


No caso de uma opção de venda que se exercesse, como o escritor daquilo, você tem que comprar o estoque subjacente. Isso significa que você pode reduzir sua base de custo para fins fiscais pelo valor que você coletou para a opção de venda.


Quanto às opções de compra, você deve adicionar o prêmio coletado ao produto total da sua venda, e o ganho ou perda é negociado no Cronograma D de acordo com a duração de você ter mantido as ações subjacentes.


Agora, há muitas mais considerações ao lidar com opções e suas declarações fiscais, mas, como tantas questões com impostos, elas precisam ser tratadas individualmente, dado seu quadro fiscal específico. É por isso que eu recomendo que empregue um profissional de impostos para ajudá-lo, especialmente se suas negociações de opções incluem estradas, borboletas, condores ou outras posições que você não sabe como contabilizar nesse horário D.


Top 5 Stocks para a Recuperação.


Com o aumento dos ganhos, um sólido balanço e uma nova e poderosa linha de produtos (apesar de toda a recessão!), Esses cinco estoques devem superar o mercado no curto prazo. Obtenha seus nomes aqui.


Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2010/04 / taxes-on-option-trades /.


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Tratamentos fiscais especiais para opções.


Na maioria dos casos, calcular seus impostos sobre investimentos em ações ordinárias envolve um processo bastante simples - você paga impostos sobre os ganhos ou deduziu as perdas. Quanto você paga ou deduz, depende se a ação se qualifica como um investimento de curto ou longo prazo.


O cálculo dos impostos das opções de negociação é um cavalo de uma cor diferente. Como as opções de negociação envolvem uma transação mais complexa, o IRS aplica regras especiais que você precisa saber para evitar erros de confiabilidade.


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Impostos ao vender opções.


Tal como acontece com as ações, todos os lucros ou perdas das opções de negociação são considerados ganhos ou ganhos de capital (estes são reportados no Cronograma D do IRS e no Formulário 8949). No entanto, as regras para a determinação de ganhos / perdas de capital de curto ou longo prazo dependem de você ser o escritor de opções ou titular.


Por exemplo, se o titular vender uma opção de compra ou compra antes de expirar, o período de tempo que detém a opção antes da venda determina se é um ganho / perda de capital de curto prazo ou longo prazo.


365 dias ou menos = curto prazo Mais de 365 dias = longo prazo.


Quando o escritor compra de volta uma opção de colocação ou chamada antes de expirar, o IRS considera o ganho / perda de capital como de curto prazo, independentemente de quanto tempo o escritor tenha a opção.


Expirações da opção.


Quando uma opção de estoque expira, ela fecha o comércio. O escritor e o titular então determinam o seu ganho ou perda subtraindo o preço de compra da opção do preço de venda. A regra que rege a designação de ganho de capital de curto ou longo prazo é essencialmente a mesma que vender ou comprar de volta uma opção.


Se o titular tiver a opção por 365 dias ou menos antes de expirar, o ganho / perda é de curto prazo. Se for mais de 365 dias, é de longo prazo. Se o escritor recompra a opção antes de expirar, o IRS automaticamente considera curto prazo.


Soa fácil até agora. Mas quando uma opção é exercida, as regras fiscais tornam-se mais complexas.


Exercícios de opções e atribuições de estoque.


Quando o escritor ou titular exerce uma opção, o IRS aplica regras fiscais diferentes. Essas regras variam de acordo com se uma colocação ou chamada é exercida.


Quando uma colocação é exercida, o detentor reduz o valor realizado da venda do estoque subjacente pelo custo da colocação. O escritor reduz a base no estoque pelo valor recebido para a colocação. Quando uma chamada é exercida, o titular adiciona o custo da chamada à base no estoque comprado, enquanto o escritor aumenta o valor realizado na venda de ações pelo valor recebido para a chamada.


Ao contrário das vendas e expirações da opção, a posição da opção não é relatada no Formulário D do Formulário 8949. Em vez disso, os resultados estão incluídos na posição de estoque da tarefa. Ao calcular seus impostos, os investidores devem ter cuidado extra para adequar adequadamente a base de custos do estoque.


Benefícios fiscais das opções de índice negociadas em bolsa / ampla.


Agora fica ainda mais complexo - mas melhor!


O IRS trata a venda de opções de índice negociadas em bolsa ou outros títulos não patrimoniais (títulos, commodities ou moedas), diferentemente de outros tipos de transações de opções.


De acordo com a Seção 1256 do Código do IRS, todos os ganhos ou perdas estão sujeitos à regra 60/40, que estabelece que 60% dos ganhos / perdas são de longo prazo e 40% são de curto prazo - independentemente de quanto tempo os valores mobiliários sejam mantidos. Isso oferece várias vantagens para os comerciantes de opções de índice de troca e ampla.


O principal benefício vem do pagamento de impostos sobre ganhos de capital mais baixos. A taxa de imposto máxima para os ganhos de capital de longo prazo supera os 23,8%, enquanto as taxas de curto prazo podem chegar a 43,4%. Além disso, as perdas excessivas podem ser reportadas indefinidamente, e você pode levar uma perda até três anos para compensar qualquer Sec. 1256 ganhos.


A regra 60/40 também se aplica a certos contratos financeiros quando mantidos por menos ano. Estes incluem futuros regulamentados e contratos de moeda estrangeira, bem como não-patrimônio, dívida, commodities futuros e opções de moeda. O IRS considera esses contratos como "marcados para o mercado" no final do ano e trata-os como se estivessem fechados. Mantê-los mais tempo incorrerá em maiores impostos sobre ganhos de capital.


As Imposições Fiscais dos Futuros de Negociação.


O IRS oferece cálculos simplificados e uma redução de impostos nos contratos de futuros qualificados.


Mais artigos.


Os comerciantes de futuros são elegíveis para determinadas quebras de impostos que simplificam a manutenção de registros e economizam dinheiro. As regras giram em torno dos contratos da Seção 1256, conforme definido pelo Internal Revenue Service. Para se qualificar, um contrato de futuros deve ser negociado em uma bolsa aprovada pela Commodity Futures Trading Commission e deve ser submetido a procedimentos de liquidação diários denominados "marcação ao mercado". Os ganhos e perdas de capital em futuros qualificados são fixados automaticamente em 60 por cento a longo prazo e 40 por cento a curto prazo.


Marcando para o mercado.


Um contrato de futuros é liquidado diariamente via marcação ao mercado. Todo contrato de futuros tem um comprador e um vendedor. Se os preços subirem para o dia, o comprador do contrato registra um ganho. Os preços mais baixos beneficiam os vendedores contratuais. Em um horário predeterminado todos os dias, trocas como o Chicago Mercantile Exchange fecham por meia hora para distribuir os ganhos e perdas do dia às contas de corretagem dos comerciantes. Se o saldo da conta se situar abaixo do mínimo exigido, será solicitado dinheiro adicional por meio de uma chamada de margem. O não cumprimento de uma chamada de margem fará com que um corretor liquida contratos.


Ganhos e perdas de capital.


Os contratos de futuros não pagam dividendos ou juros, pelo que a única fonte de renda deles é uma mudança de preço. O Internal Revenue Service usa uma regra especial de 60/40 a longo prazo / curto prazo "misturado straddle" para taxar o rendimento da negociação de futuros. Embora os ganhos de capital de longo prazo geralmente estejam associados a períodos de retenção de um ano ou mais, a regra de straddle mista separa automaticamente os ganhos de futuros como 60 por cento a longo prazo e 40 por cento a curto prazo, não obstante os períodos reais de retenção do contrato. Os ganhos de capital de longo prazo são tributados no máximo em 15%, mas os ganhos de capital de curto prazo são tributados como renda normal. As perdas podem ser usadas para compensar ganhos. Se você tiver mais perdas do que ganhos, você pode repor suas perdas até três anos, usando-as para compensar ganhos em exercícios anteriores. Você deve refazer seus retornos para perdas aplicadas retroativamente. Você também pode levar perdas excessivas para a frente um ano se você esgotar suas compensações úteis de carryback.


Procedimento de fim de ano.


Ganhos e perdas em títulos tais ações e títulos permanecem não realizados e, portanto, não tributados, até que as posições sejam vendidas. O contribuinte pode decidir quando desencadear um evento de imposto ao regular a venda de uma garantia. O IRS trata contratos de futuros de forma diferente. Os ganhos e perdas de capital devem ser reconhecidos em 31 de dezembro, mesmo que o contrato permaneça aberto ao novo ano. Do ponto de vista fiscal, é como se você fechou o contrato no último dia do ano e reabriu o dia seguinte.


Planejamento Tributário.


Muitos comerciantes com lucros líquidos de contratos de futuros minimizam seus impostos para o ano atual ao fechar as posições perdidas de não-futuros antes do final do ano. As perdas de capital assim realizadas são então utilizadas para compensar quaisquer ganhos gerados pela restituição do final de ano de contratos de futuros. Os comerciantes têm a opção de reabrir imediatamente as posições fechadas; O efeito líquido é simplesmente perceber perdas no ano atual. Perdas em excesso de ganhos são dedutíveis em qualquer ano até um limite de US $ 3.000. O excesso de perdas de capital pode ser usado para reduzir os impostos nos anos passados ​​ou futuros, conforme descrito anteriormente.


Referências (3)


Recursos (3)


Imposto de Renda Federal: Código e Regulamentos - Seções Selecionadas (2011-2012); Martin B. Dickinson O guia fiscal para comerciantes; Robert A. Green Os 5 fundamentos da construção de uma carteira de aposentadoria; O Léxico Financeiro.


Créditos fotográficos.


Photodisc / Photodisc / Getty Images.


Sobre o autor.


Com sede em Chicago, Eric Bank tem escrito artigos relacionados a negócios desde 1985 e artigos de ciência desde 2010. Seus artigos apareceram na & # 34; PC Magazine & # 34; e em vários sites. Ele possui um B. S. em biologia e um M. B.A. da Universidade de Nova York. Ele também possui um M. S. em finanças da Universidade DePaul.


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